Experti radí, jak si nenechat rostoucími cenami vyluxovat úspory

seznamzpravy.cz/

Ceny dál rostou. V letošním červenci dosáhly na úroveň 3,4 procenta, tedy nejvýš za poslední rok. Podle ekonomů se inflace v Česku dotkne všech. Mají však několik rad, jak ochránit peníze, aby neztrácely hodnotu.

Inflace luxuje peníze na bankovních účtech. V červenci dosáhla jedné z nejvyšších hodnot za posledních několik let.

Růst cen dopadá podle ekonomů spíš na chudší. Peníze, které ztrácí na hodnotě, utrácejí jak chudí, tak bohatí, ale bohatí mívají lepší přístup k tomu, jak se proti ztrátě hodnoty peněz bránit, říká hlavní ekonom skupiny Natland Petr Bartoň.

Podle slov ekonoma existuje několik způsobů, jak spravovat vlastní peníze a vyhnout se ztrátě jejich hodnoty.

Nemít peníze v bance

„Když je inflace nulová, tak tolik nevadí, že ani na spořícím účtu žádné úroky nepřibudou. Ale s tím, jak inflace roste, roste i ‚poplatek‘ za to, že má klient v bance peníze uložené,“ říká Petr Bartoň, hlavní ekonom Natlandu.

To potvrzuje také Martin Pohl, makroekonomický analytik Generali Investments CEE. „Nejefektivnějším způsobem ochrany je nákup inflačních dluhopisů, jejichž nominální hodnota či kupon se upravují v závislosti na vývoji indexu spotřebitelských cen. Dostupnost těchto nástrojů je ovšem na českém trhu omezená,“ říká odborník.

Investice, lék proti inflaci

Jako méně dokonalé zajištění lze ale podle Pohla doporučit aktiva, jako jsou akcie a nemovitosti.

„V praxi hodnota reálných aktiv podléhá řadě jiných vlivů, jako je třeba měnová politika centrálních bank či očekávání investorů, což z nich dělá nástroje vhodné pro dlouhodobé investory,“ vysvětluje analytik.

Myslet na budoucnost

Pokud běžný člověk nechce jít cestou obrany hodnoty peněz, má ještě jednu možnost. Inflace zdražuje budoucí spotřebu. Tu současnou moc nezdražuje – v době, kdy se inflaci za proběhlý měsíc se zpožděním dozví, dílo už je vykonáno. Budoucí drahou spotřebu ale může zlevnit tím, že ji uspíší a že ji z budoucna přenese do dneška.

  Pätnásť ázijských a tichomorských štátov podpísalo celosvetovo najväčšiu dohodu o voľnom obchode.

„Cena mnohých materiálů je na dvojnásobku proti době před covidem, a to se prostě v budoucnu musí projevit v cenách finální produkce. Zatím ještě ne plně – a proto je zde okno, kdy lze věci, které jsme si chtěli koupit až za nějaký čas, koupit dnes ‚se slevou‘, ještě než se výrobní náklady plně projeví,“ vysvětluje na příkladu ekonom Petr Bartoň.

Investovat volné peníze do komodit doporučuje také Martin Pohl, makroekonomický analytik Generali Investments CEE. „Ropa, kovy či zemědělské produkty budou korelovány s inflací, ale i tady se investoři musí připravit na vysokou míru kolísání hodnoty a úzkou provázanost s nabídkovými faktory a globálním hospodářským cyklem,“ sdělil.

Výrazně vyšší riziko dle jeho slov tvoří aktiva typu kryptoměny nebo drahé kovy. „Jejich volatilita je příliš vysoká, citlivost na inflaci minimální a pochybná“, říká Martin Pohl, makroekonomický analytik Generali Investments CEE.

Pojistka inflace

A i když nelze spotřeba přenést v čase do „levnějšího“ dneška, i tak se lze proti rostoucím cenám pojistit.

„Pokud člověku někdo něco dluží, měl by si do smlouvy zajistit ‚inflační doložku‘, že mu bude splacena dlužná částka a úrok v reálných korunách, tedy po přičtení inflace mezi dneškem a okamžikem splacení,“ radí hlavní ekonom skupiny Natland.

Neočekávaná vyšší inflace totiž vždy zvýhodňuje dlužníka, který svůj dluh může splatit znehodnocenými penězi.
„Z toho také plyne, že pokud je člověk na straně dlužníka a čeká rostoucí inflaci, je lepší se inflačním doložkám vyhnout. V některých případech může být výhodné se dokonce více zadlužit. Inflace totiž půjčku dokáže zlevnit. Při dnešním hypotečním indexu 2,1 procenta a inflaci 3,4 procenta je reálná úroková sazba z hypoték (na dobu fixace) -1,3 procenta. Tedy záporná,“ vysvětluje Petr Bartoň pro Seznam Zprávy Byznys.

  Dnes je konečný termín pro zaplacení daně z nemovitých věcí

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *

Tato stránka používá Akismet k omezení spamu. Podívejte se, jak vaše data z komentářů zpracováváme..